День 1 — Управління оборотним капіталом та ліквідністю● Роль фінансового менеджменту у забезпеченні цілей суб’єкта господарювання.● Оцінка ефективності суб’єкта господарювання за допомогою таких методів, як співвідношення та тенденції.● Визначення обсягу інвестицій в оборотний капітал та пояснення ключових факторів, що здійснюють вплив на цей показник.● Розуміння операційного циклу грошових коштів і ролі кредиторської та дебіторської заборгованості.● Застосування, інтерпретація та обговорення показників поточної, швидкої та абсолютної ліквідності; оборотності запасів, середній період погашення дебіторської та кредиторської заборгованості; співвідношення виручки від реалізації та чистого оборотного капіталу.● Методи управління дебіторською і кредиторською заборгованістю.● Застосування методів управління грошовими коштами, зокрема: прогнозів руху грошових коштів; моделі управління грошовими коштами (модель Баумоля і модель Міллера-Орра).
День 2 — Вартість капіталу та інвестиційні рішення● Оцінка вартості власного капіталу, включаючи: застосування моделі оцінки вартості акцій, що заснована на зростанні дивідендів, обговорення її переваг і недоліків; пояснення і обговорення систематичного і несистематичного ризику; зв'язок між портфельною теорією та моделлю оцінки доходності капітальних активів (CAPM); застосування CAPM.● Оцінка вартості боргових зобов’язань (безстрокові боргові зобов’язання, строкові боргові зобов’язання, привілейовані акції, боргові зобов’язання перед банками). ● Розрахунок середньозваженої вартості капіталу (WACC) з використанням вагових коефіцієнтів балансової та ринкової вартості.● Обговорення впливу вартості капіталу на інвестиції, включаючи: взаємозв'язок між вартістю компанії та вартістю капіталу; обставини, при яких WACC може бути використаний при оцінці інвестицій; переваг CAPM над WACC при визначенні вартості капіталу для конкретного проекту; застосування CAPM при розрахунку ставки дисконтування для конкретного проекту.
День 3 — Методи оцінки інвестиційних проєктів● Оцінка потенційної доданої вартості для суб’єкта господарювання, що виникає в результаті реалізації певного проекту або портфеля капітальних інвестицій, використовуючи модель чистої приведеної вартості (NPV).● Застосування звичайного та дисконтованого терміну окупності в оцінці інвестиційних проектів.● Обговорення доцільності використання прибутку на вкладений капітал (облікової норми прибутку) для оцінки інвестицій.● Обговорення показника внутрішньої норми прибутковості (IRR) для оцінки інвестицій, порівняння IRR і NPV, визначення відносних переваг відповідних показників.
День 4 — Джерела фінансування, дивідендна політика та управління ризиками● Визначення та оцінка доцільності використання різних джерел фінансування, доступних для суб’єкта господарювання.● Оцінка впливу джерел фінансування на фінансове становище, фінансовий ризик і багатство акціонерів.● Визначення дивідендного потенціалу та дивідендної політики.● Надання пропозицій в контексті впливу певної програми капітальних вкладень на поточні й прогнозовані можливості суб’єкта господарювання з виплати дивідендів.● Методи хеджування валютного та процентного ризиків.

Заповніть заявку на участь у заході — після цього ви отримаєте лист на вказану електронну адресу з детальними інструкціями та рахунком для оплати.